Горячая линия бесплатной юридической помощи:
Москва и область:
Москва И МО:
+7 (499) 653-60-72 (бесплатно)
Санкт-Петербург и область:
СПб и Лен.область:
+7 (812) 426-14-07 (бесплатно)
Регионы (вся Россия):
8 (800) 500-27-29 (бесплатно)

Какой должна быть рентабельность: показатель и формула расчёта

Разделы права
Содержание
  1. Что такое рентабельность?
  2. Что такое рентабильность
  3. Анализ результатов расчета
  4. Виды рентабельности
  5. Внутренняя норма рентабельности.
  6. Как определить уровень рентабельности?
  7. Как рассчитать рентабельность?
  8. Какой должна быть рентабельность 🚩 рентабельность должна быть 🚩 управление бизнесом
  9. Конкретные данные по сферам деятельности
  10. Особенности анализа значений коэффициентов рентабельности деятельности предприятия
  11. Ответы на часто задаваемые вопросы про коэффициенты рентабельность деятельности предприятия
  12. Оценка ликвидности
  13. Показатели рентабельности
  14. Рентабельность — википедия
  15. Рентабельность затрат.
  16. Рентабельность персонала
  17. Рентабельность предлагаемой продукции
  18. Рентабельность проекта
  19. Рентабельность проекта
  20. Рентабельность производства
  21. Факторный анализ рентабельности фирмы
  22. Формулы расчетов рентабельности продаж.

Что такое рентабельность?

Рентабельность – это относительная величина, которая показывает, насколько эффективно предприятие распоряжается имеющимися средствами (активами, капиталом, основными фондами и т.д.). Она измеряется в процентах и вычисляется путем деления прибыли на соответствующую базу. Рентабельность не рассчитывается в случае получения убытка, а потому никогда не принимает отрицательное значение.

Чем больше полученное значение – тем эффективнее бизнес, и тем он выгоднее смотрится в глазах деловых партнеров. Нормативов рентабельности нет, однако есть оптимальные среднестатистические показатели по отраслям, странам и т.д.

Показатель рентабельности рассчитывается по одинаковым формулам и для действующих фирм, и для стартапов. В первом случае применяются фактические данные, а во втором – прогнозируемые.

Что такое рентабильность

Рентабельность – это финансовый показатель, показывающий эффективность управления деньгами предприятия. Он определяет, какую прибыль извлекает бизнес из вложенных в него средств, усилий и времени.

Например, возьмём упомянутую выше кофейню. Для поддержания такого бизнеса нужно постоянно закупать кофейные зёрна, стаканчики, сахар, сливки и прочие мелочи. Нужно оплачивать труд сотрудников, а также платить аренду. Плюс не забывать про налоги и прочие, не столь очевидные расходы.

Если в месяц все указанные расходы составляют 200 тыс. рублей, а месячный оборот за счёт продаж кофе – 250 тыс., то чистая прибыль составит 50 тыс. рублей. Это означает, что чистую прибыль в 50 тыс. рублей владелец кофейни смог получить, затратив в 4 раза больше денег на оборот. В данном примере рентабельность составляет 25%.

Как мы смогли увидеть, рентабельность – это отношение чистой прибыли предприятия к общим затратам на её получение.

Рассмотрим пример завода. При обороте в 2 млн. рублей чистая прибыль в 50 тыс. покажется мизерной. Рентабельность завода в этом случае – 2,5%. Такой уровень рентабельности говорит о неэффективности вложенных в производство средств. Капитал не приносит должной отдачи.

Анализ результатов расчета

Интерпретируя результаты, надо учитывать такую информацию:

  • В большинстве случаев невысокая рентабельность продаж — свидетельство неправильной ценовой политики и невыгодной конкурентной позиции. Есть и исключения: ситуации, когда предприятие сознательно демпингует, чтобы вытеснить с рынка конкурентов и стать лидером.
  • Неуклонное снижение ROS — признак того, что затраты следует снижать. Также улучшить ситуацию может пересмотр ассортимента и вывод из него продуктов, не приносящих прибыли. При этом необходимо принять во внимание и роль каждого из продуктов в обеспечении жизнедеятельности компании. Например, товар из категории “дойных коров” не будет демонстрировать быстрого роста ROS. Но именно он дает значительную часть финансовых средств. Товары из категории “звезд” на каком-то этапе могут перейти как в категорию “дойных коров”, так и в категорию “собак”. Анализ динамики рентабельности продаж поможет понять, какой из товаров необходимо исключить из ассортимента.
  • Рост объема продаж, который не ведет к увеличению ROS — знак того, что в затратах компании чрезмерно велика доля непроизводственных расходов.
  • У более масштабных предприятий с широким ассортиментом рентабельность продаж обычно ниже, чем у небольших фирм. Это нормально.

Виды рентабельности

Рентабельность может быть:

  • для товаров, выпускаемых продуктов или оказываемых услуг. Учитываются расходы проекта и его чистая прибыль, вырученная за конкретный период. Ее можно использовать для всего бизнеса или отдельного предложения.
  • для бизнеса. Здесь за основу берутся основные показатели, которые помогают понять, насколько прибыльными они являются. Эти расчеты делают, когда организация планирует привлечь инвесторов. Их используют сами инвесторы, когда изучают конкретный бизнес-проект.
  • для активов. Тут очень много разных показателей для расчетов. Они помогают определиться с целесообразностью и рациональностью использования тех или иных ресурсов: инвестиции, кредиты, займы.

Любой тип расчетов имеет право использоваться для внутренних целей и внешних нужд: например, перед привлечением инвесторов или получением кредита на развитие бизнеса или модернизацию производства.

Внутренняя норма рентабельности.

Критерий, используемый для вычисления эффективности инвестиций. Этот показатель позволяет оценить целесообразность вложения средств в инвестиционные проекты и демонстрирует определенную ставку дисконта, с которой чистая стоимость средств, предполагаемых в будущем, будет равна нулю.

Под этим понимается минимальная норма рентабельности, когда исследуемый инвестиционный проект предполагает, что желаемая по минимуму норма прибыли или стоимость капитала компании будет превышать меньший показатель внутренней рентабельности.

Данный метод вычисления очень не прост и связан с тщательными расчетами. При этом неточности, допущенные во время расчета, могут привести к окончательным неверным результатам.

К тому же при рассмотрении инвестиционных проектов учитываются и другие факторы, к примеру, валовая рентабельность. Но именно на основании расчета внутренней нормы рентабельности предприятие принимает решения инвестиционного характера.

Как определить уровень рентабельности?

Рентабельность рассчитывается как на основе прямых показателей, так и по бухгалтерским отчетам. Если необходимо определить этот показатель для чужого предприятия, то используется открытая информация, представленная в балансе. В серьезных договорах зачастую предполагается право на получение деловым партнером бухгалтерской отчетности своего контрагента.

Если рентабельность рассчитывается для стартапа, то необходим комплексный маркетинговый анализ рынка. Прежде всего, на основании анализа потребительской аудитории, конкурентов и степени привлекательности проекта необходимо определить ожидаемые размеры поступлений. Также необходимо иметь на руках прогнозные размеры инвестиций, активов и расходов.

Расчеты рентабельности не могут рассматриваться в качестве конечного результата: их необходимо считать за разные периоды (например, поквартально) и изучать в динамике. Кроме того, необходимо проводить анализ в связке с реальными событиями в компании, ведь сама по себе рентабельность не дает представления о том, что повлияло на динамику прибыли: повышение производительности труда, хорошая маркетинговая кампания или иной фактор.

Рентабельность не является единым показателем. Она рассчитывается по нескольким базам:

  • продажи;
  • активы;
  • собственный капитал;
  • инвестиции;
  • производство и т. д.

В каждом из приведенных примеров прибыль компании делится на ту или иную базу и умножается на 100%. Как правило, контрагентов интересуют показатели по продажам (в т. ч. по первичной прибыли – EBITDA), активам и капиталу. Прочие показатели могут рассчитываться в рамках внутреннего аудита.

Как рассчитать рентабельность?

Анализ эффективности деятельности организации невозможен без учета показателей рентабельности. Показатель, характеризующий доходность деятельности или, по-другому, экономическую эффективность – это и есть понятие рентабельности.

Данный параметр демонстрирует то, насколько эффективно в компании используются имеющиеся экономические, трудовые, денежные и природные ресурсы.

Для некоммерческих структур рентабельность и является основным показателем эффективность работы, а в коммерческих подразделениях важны количественные характеристики, просчитанные с большей точностью.

Поэтому существует множество видов рентабельности: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность активов и т.д.

Ответить однозначно на вопрос как посчитать рентабельность невозможно, так как для каждого из видов существуют свои формулы.

Но, в общих словах, эти показатели можно сравнивать с показателями КПД, соотношением между понесенными затратами и полученной в итоге прибылью (отношением расходов к доходам). Бизнес, приносящий по итогам отчетных периодов прибыль, является рентабельным.

Показатели рентабельности необходимы для осуществления финансового анализа деятельности, выявления ее слабых сторон, планирования и проведения мер по увеличению эффективности производства.

https://www.youtube.com/watch?v=UmV2rYaqWAA

Виды рентабельности разделяются на те, которые базируются на затратном подходе, подходе ресурсном или на подходе, характеризующим прибыльность продаж.

Различные виды расчета рентабельности преследуют собственные задачи и используют множество разных бухгалтерских показателей (чистую прибыль, себестоимость продукции, коммерческих или управленческих расходов, прибыль от реализации и т.д.).

Какой должна быть рентабельность 🚩 рентабельность должна быть 🚩 управление бизнесом

Рентабельность – объективный показатель, отражающий в целом, насколько данное предприятие эффективно использует трудовые, материальные и денежные ресурсы, осуществляя производство и продажу товаров или услуг конечным потребителям. Этот показатель экономической эффективности предприятия относительный, он выражается в процентах. Определяется рентабельность как результат отношения валовой или чистой прибыли к сумме всех затрат по реализованным товарам или услугам.

Еще по теме  Перепланировка квартиры: что можно, а что нельзя в 2020 году по закону и СНИПам?

По тому, насколько высока рентабельность работы предприятия, можно судить, насколько окупаются его издержки на производство, насколько эффективна его ценовая политика и насколько оно способно контролировать эти издержки. Если максимально упростить ее расчет, рентабельность можно представить как отношение чистой прибыли к себестоимости. Чем меньше себестоимость при прочих равных условиях, тем выше рентабельность.

Этот показатель в гораздо большей степени, чем прибыль, характеризует хозяйственную деятельность компании, поскольку представляет наглядное соотношение полученного экономического эффекта с использованными ресурсами. В конечном итоге, рентабельность зависит от того, в какой области производства работает данное предприятие, поскольку для разных видов экономической деятельности она будет различна в силу объективных причин.

Этот вопрос волнует не только предпринимателей, но и налоговые органы, в задачи которых входит контролировать, чтобы предприятия не занижали показываемую к отчету прибыль и, тем самым, не снижали налоговую нагрузку. Поэтому уже несколько лет Федеральная налоговая служба делает расчеты «нормативной» рентабельности для предприятий всех отраслей экономики.

В таблицах, представленных на сайте ФНС, указывается рентабельность продаж и рентабельность активов. Первый показатель – это отношение чистой прибыли (прибыль минус убытки) и себестоимости. Второй – отношение чистой прибыли и активов предприятий. Последние расчеты приведены по данным на 2020 год. Согласно им, рентабельность продаж среднестатического российского предприятия составила 9,7%, а ее активов — 6,8%.

Что касается видов экономической деятельности, одним из самых рентабельных остается добыча полезных ископаемых, где рентабельность производства достигает 50%, а активов – 16%. Рентабельность рыболовства, например, составляет 21,4%; производства пищевых продуктов, включая напитки и табака, — 11,1%; текстильного и швейного производства – 12,3%.

Конкретные данные по сферам деятельности

Единого показателя не существует, в каждой отрасли на каждый год его считают отдельно. Рентабельность в отрасли добычи полезных ископаемых считается нормальной от 50%. Для сферы деревообработки она не дотягивает и до 1%. Для услуг приемлемым считается уровень 12-20%.

Особенности анализа значений коэффициентов рентабельности деятельности предприятия

Чтобы итоги исследований с участием коэффициентов рентабельности были обоснованы, следует учитывать следующие моменты:

Особенности анализа Подробные сведения
Проблема риска Высокие показатели рентабельности достижимы, однако, стремление к стремительному их достижению может привести к необходимости совершения рискованных операций. Поэтому в целях проведения подробного исследования эффективности работы компании нужно также остановиться на анализе структуры текущих расходов, финансовых рычагов, операционных рычагов и финансовой устойчивости.
Несопоставимость расчетов Как можно заметить, числитель и знаменатель показателя рентабельности выражаются в различных единицах измерения. Прибыль отражает текущие итоги, сумма активов (капитала) формируется на протяжении нескольких периодов, является учетной и не может совпадать с текущим анализом. А потому требуется учесть в том числе индикаторы рыночной стоимости предприятия.
Временной аспект Показатели рентабельности являются статичными, не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных вложений, отражают итоги деятельности взятого в отдельного года – по этим причинам может наблюдаться ухудшение их значений при переходе на новые технологии.

Ответы на часто задаваемые вопросы про коэффициенты рентабельность деятельности предприятия

Вопрос: В каких единицах измерения выражается коэффициент рентабельности предприятия?

Ответ: В прибыли, формируемой из 1 денежной единицы, или в прибыли на 1 единицу вложенного капитала.

Вопрос: Какие виды деятельности являются наиболее рентабельными на территории Российской Федерации?

Ответ: Согласно отчетам Росстата, наиболее рентабельными считаются операции с недвижимостью (23,5%), рыболовство/рыбоводство (33,2%), добыча полезных ископаемых (36%).

Вопрос: Какие сферы деятельности в России отличаются низкими показателями рентабельности?

Ответ: Для коммунальных служб показатель отрицательный, финансовый сектор отличается значением показателя на уровне 0,7%, для розницы это коэффициент 2,2%.

Оценка ликвидности

Величина собственных оборотных средств NWCВеличина собственных оборотных средств, Net Working Capital (NWC).

NWC = (Оборотные активы — долгосрочная дебиторская задолженность) — краткосрочные обязательства

Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Маневренность собственных оборотных средств WCT

Маневренность собственных оборотных средств, Working Capital Turnover (WCT).

WCT = Денежные средства / Функционирующий капитал

Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности CLR

Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент покрытия), Current Liquidity Ratio (CLR).

CLR = (Оборотные активы — Долгосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)

Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько денежных средств текущих активов предприятия приходится на единицу вложенных средств текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически).

Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный роств динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Коэффициент быстрой ликвидности QR

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, Quick Ratio (QR).

QR = (Оборотные активы — Запасы — НДС по пробретенным ценностям — Долгосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)

По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.

Коэффициент абсолютной ликвидности ATR

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности), Acid-Test Ratio (ATR).

ATR = Денежные средства / Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)

Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках.

Доля оборотных средств в активах CATA

Доля оборотных средств в активах, Current Assets to Total Assets

CATA = Оборотные активы / Сумма всех активов (Баланс)

Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия. Показывает чистое отношение текущих затрат к хозяйственным средствам, активам.

Доля собственных оборотных средств WCCA

Доля собственных оборотных средств в общей их сумме, Working Capital to Current Assets

WCCA = (Оборотные активы — Краткосрочные обязательста) / Оборотные активы

Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме называется коэффициент маневренности капитала, которой показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть высоким, чтобы обеспечить достаточную гибкость в использовании собственных средств предприятия.

Нормальное значение: 0,5-0,6

Доля запасов в оборотных активах ICAR

Еще по теме  Письмо поставщику на обмен товара

Долязапасоввоборотныхактивах, Inventory to Current Assets Ratio

ICAR = Запасы и затраты / Оборотные активы

Этот показатель отображает долю запасов в оборотных активах — слишком высокая их доля может быть признаком затоваривания, либо пониженным спросом на продукцию.

Нормальная величина: {amp}lt;0,5

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов WCIR

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов, Working Capital to Inventory Ratio

WCIR = (Оборотные активы — краткосрочные обязательства) / Запасы и затраты

Этот показатель характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, а также традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния. Значение этого коэффициента должно превышать величину 0,5.

Коэффициент покрытия запасов ICR

Коэффициент покрытия запасов, Inventory Coverage Ratio

ICR = (Оборотные собственные средства краткосрочные займы и кредиты краткосрочная кредиторская задолженность) / Запасы и затраты

Показатель характеризует за счет каких средств приобретены запасы и затраты предприятия: его положительное значение говорит о том, что запасы и затраты обеспечены «нормальными» источниками покрытия, в то время как его отрицательное значение показывает на то, что часть запасов и затрат — в процентном соотношении, приобретена за счет краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент Бивера К(Бивера)

К(Бивера)=(Чистая прибыль Амортизация) / (Долгосрочные текущие обязательства)

Отношение чистого денежного потока к сумме долга может определить риск банкротства предприятия.1-(0.4-0.45),  Финансово устойчивое

2-(0.17), Вероятное банкротство в течении пяти лет   

3-(-0.15) Вероятное банкротство в течении одного года

Следущая статья Предыдущая статья

Показатели рентабельности

Общая рентабельность CP

Общая рентабельность (Common Profitability), %:

CP=(Прибыль до налогообложения / Выручка от продаж)*100%

Рентабельность больше 0% — значит, что проект прибыльный. Чем меньше рентабельность, тем меньше предприятие зарабатывает. Нулевая рентабельность означает, что предприятие тратит на производство продукции столько же, сколько получает от его продажи, тоесть работает в ноль.

Если рентабельность отрицательная, то себестоимость превышает выручку от продаж, предприятие работает себе в убыток, производя и продавая эту продукцию. Понятие средней рентабельности сильно отличается в зависимости от отрасли. Так, в банковской сфере рентабельность может доходить до 100% и более, в торговле этот показатель находится в диапазоне 20–30%, в пищевой промышленности — 10–15%, в легкой промышленности 7–10%, в тяжелом машиностроении — 2–5%

Показатель показывает какую часть от выручки составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя.

Рентабельность инвестиций ROIВозврат инвестиций ROI (Return On Investment) или ROR

Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI) = Прибыль / Сумма инвестированная. 

Рентабельность инвестиций как относительный показатель очень удобна при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения чистой текущей стоимо­сти инвестиций, либо при комплектовании портфеля инвестиции, т.е. выборе нескольких различных вариантов одновременного инвестирования денежных средств, дающих чистую текущую стоимость.

Рентабельность основной деятельности OP

Рентабельность основной деятельности (Operating Profitability), %:

OP =(Прибыль от продаж / Затраты (Себестоимость, коммерческие и управленческие расходы))*100%

Показывает, сколько прибыли (убытка) от реализации приходится на единицу денежных средств затрат от деятельности компании. Например, если рентабельность основной деятельности составляет 13%, т.о. на 1 единицу денежных средств затрат от основной деятельности предприятие имело 13 копеек прибыли. Показатель «рентабельность продукции», не должен быть ниже величины «12%» (12% — рентабельность продукции по кредитным операциям комерческих банков России).

Рентабельность продаж по EBIT ROS

Рентабельностьпродаж (Return On Sales, Operating Margin), %:

ROS=(Прибыль от продаж / Выручка от продаж)*100%

Демонстрирует долю прибыли в каждой заработанной единице денежных средств. К примеру, ROS=22%, это значит, что предприятие в отчетном году получало 22 цента прибыли с каждого доллара реализации. Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях

Рентабельность собственного капитала ROE

Рентабельность собственного капитала (Return on shareholders’ equity), %:

ROE=(Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала)*100%

Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.

Рентабельность активов ROA

Рентабельность активов (Return On Assets), %:

ROA=(Прибыль до налогообложения / Средняя величина активов за период)*100%

Показывает способность активов компании порождать прибыль. То есть, сколько единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли.

Рентабельность текущих активов ROCA

Рентабельность текущих активов (Return On Current Assets), %:

ROCA=(Чистая прибыль / Средняя величина оборотных активов за период)*100%

Показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного доллара, вложенного в текущие (оборотные) активы. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Рентабельность чистых активов RONA

Рентабельность чистых активов (Return On Net Assets), %:

RONA=(Чистая прибыль / Средний за период собственный и заемный капитал)*100%

Показывает рациональность управления структурой капитала, способность организации к наращиванию капитала через отдачу каждого единицы вложенных средств, вложенного собственниками

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов ROFA

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (Return On Fixed Assets), %:

ROFA=(Чистая прибыль / Средняя величина основных средств и прочих внеоборотных активов за период)*100%

Показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

Рентабельность собственного и долгосрочного заемного капитала ROIC

Рентабельность собственного и долгосрочного заемного капитала (Return On Invested Capital), %:

ROIC=(Чистая прибыль / Средний за период собственный и долгосрочный заемный капитал)*100%

Показывает, насколько эффективно предприятие ведет инвестиционную деятельность. То есть, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.

Период окупаемости Te

Период окупаемости собственного капитала, лет:

Te=Средняя стоимость собственного капитала за период / Чистая прибыль

Показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию. Имеет важное значение для собственников и акционеров, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления их капиталом.

Рентабельность — википедия

Рента́бельность (от нем. rentabel[1] — доходный, полезный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим.

Основные показатели:

Дополнительные показатели:

  • Рентабельность основных средств = Чистая прибыль/Основные средства
  • Рентабельность персонала(ROL) = Чистая прибыль/сумма затрат на персонал (фот, и др. затраты связанные с работниками)
  • Коэффициент базовой прибыльности активов (Basic earning power) — отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к получению к суммарной величине активов. BEP = EBITDA/Активы × 100 %
  • Рентабельность инвестированного, перманентного капитала (ROIC) — отношение чистой операционной прибыли к среднему за период собственному и долгосрочному заёмному капиталу. ROIC = EBIT × (100 % — Ставка налога на прибыль)/Инвестированный капитал . В частном случае, при использовании в качестве инвестированного капитала заемных средств ROIC = (EBIT × (100 % — ставка налога на прибыль) — сумма % по заемному капиталу)/(собственный капитал заемный капитал)
  • Рентабельность задействованного капитала (собственный капитал долгосрочные займы) (ROCE)
  • Рентабельность суммарных активов (ROTA) = Прибыль до налогообложения / Совокупные активы
  • Рентабельность активов бизнеса (ROBA)
  • Рентабельность чистых активов (RONA) = Прибыль до налогообложения / Чистые активы
  • Рентабельность производства = Прибыль / (Стоимость основных фондов стоимость оборотных средств)
  • Рентабельность наценки (Profitability of the margin) — отношение себестоимости продукции к его продажной цене
  • и пр. (см. коэффициенты рентабельности в финансовых коэффициентах)
  • Рентабельность Себестоимости (Profitability of the Cost of Sales) — отношение прибыли к закупочной стоимости.

Рентабельность продаж (англ. Return on Sales, ROS) — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждой заработанной денежной единице. Обычно рассчитывается как отношение операционной прибыли (прибыли до налогообложения)[2] за определённый период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период.

Еще по теме  Способы как грамотно рассчитать внутреннюю норму доходности

Рентабельность продаж = (операционная прибыль / объём продаж)

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.

Рента́бельность акти́вов (англ. return on assets, ROA) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на среднюю величину активов организации за этот же период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле: Рентабельность активов = Чистая прибыль за период / Средняя величина активов за период.

Ra=P/A{displaystyle Ra=P/A}

где: Ra — рентабельность активов, P — прибыль за период, A — средняя величина активов за период.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АКТИВОВ отражает, сколько приходится прибыли на каждую денежную единицу, вложенную в имущество организации.

Рентабельность производства рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции.Коэффициент показывает, сколько прибыли предприятие имеет с каждой денежной единицы, затраченной на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.

Рентабельность затрат.

Характеризует окупаемость затрачиваемых на производство средств, показывает прибыль, получаемую с каждого вложенного в производство и реализацию рубля. Используется для оценки эффективности трат.

Рассчитывается как соотношение между величиной прибыли и суммой расходов, принесших эту прибыль. Такие расходы считаются декапитализированными, списанными с актива баланса, представленными в отчете.

Показатель рентабельности затрат высчитывается следующим образом:

Рз = П/Др, где П – прибыль, а Др — декапитализированные расходы.

Надо отметить, что расчет показателей рентабельности затрат демонстрирует только степень окупаемости расходов, затраченных на конкретные направления, но не отражает отдачи от вложенных ресурсов. Эту задачу выполняют показатели рентабельности активов.

Рентабельность персонала

От эффективности управления персоналом зависят все производственные сферы. Руководитель всегда должен быть в курсе количества работников, их квалификации и подготовки.

Расчеты проводятся так.

ROL = ЧП / ЧШ

Где:

ЧП — чистая прибыль;

ЧШ — количество сотрудников.

Можно также прибегнуть к более глубокому анализу рентабельности персонала. Для этого надо посчитать соотношение затрат на штат работников и чистой прибыли. Взять отдельного сотрудника и просчитать его рентабельность. Такой подход поможет понять насколько правильно налажена произвольность труда. Их можно использовать при принятии решения сократить штат.

При расчете рентабельности сотрудников стоит учитывать внутренние факторы: состояние оборудования, инструментов, техники, простои и т. п.

Рентабельность предлагаемой продукции

Такой показатель не столь важный как предыдущие, но некоторые руководители считают его. Делается это по формуле ROM = Чистая прибыль / Себестоимость продукции.

Итоговый коэффициент покажет эффективность реализации производимой продукции. То есть здесь определяется разница дохода от продажи и трат на производство, упаковку, транспортировку и реализацию.

Конечный показатель поможет понять, сколько приносит прибыли каждый вложенный рубль.

Чтобы было проще пользоваться этой формулой, стоит рассказать о простом способе расчетов.

  1. Сперва надо определить промежуток времени, по которому нужно проанализировать показатели.
  2. Потом складываем все доходы от продажи и получаем общую прибыль.
  3. С помощью бухгалтерского баланса определяем чистую прибыль.
  4. Рассчитываем всё по формуле, упомянутой выше.

Это поможет увидеть динамику снижения или повышения доходов.

Рентабельность проекта

Создавая проект бизнесмен рассчитывает, что он будет расширяться, начнет работать по новым направлениям и тем самым повысит конечную прибыль.

Инвесторам также надо понимать, куда они вкладывают деньги. Для этого ими проводится анализ для определения эффективности проекта и координации инвестиций в него.

Под расчетами финансовой эффективности проекта следует понимать:

  • Расчет существующей чистой прибыли.
  • Расчет индекса доходов бизнеса.
  • Расчет маржинальной эффективности капитала.

Чтобы посчитать финансовую эффективность проекта, надо воспользоваться формулой:

ВНР = (текущая цена бизнеса / текущая сумма стартовых инвестиций) * 100%

К ней прибегают, когда нужно понять, какой у компании уровень расхода, чтобы запустить проект с помощью инвестиций, займов или кредитов. Они помогают официально подтвердить рентабельность и выгодность бизнеса для инвесторов.

Также этот расчет поможет получить кредит в банке по оптимальной процентной ставке.

Есть и еще одна формула.

РП = (чистая прибыль амортизация / сумма вложений в проект) * 100%

Рассчитывать рентабельность проекта можно сразу по двум формулам. Это поможет трезво взглянуть на экономическую эффективность бизнеса в процессе составления бизнес-плана или уже работы компании.

К этим формулам прибегают как собственники, которые планируют запустить проект или хотят увидеть его эффективность, так и инвесторы для определения привлекательности инвестиции в конкретную фирму или предприятие.

Рентабельность проекта

Каждый предприниматель стремится к тому, чтобы увеличить масштабы своего дела, чтобы нарастить мощности, развиться и в конечном итоге получить больше прибыли. Оценка рентабельности на каждом из этапов способна показать, в верном ли направлении движется развитие, и какие показатели требуют корректировки и вмешательства.

Чаще всего используется несколько методов расчёта рентабельности:

  • Метод, позволяющий рассчитать чистую текущую стоимость, которая поможет определить чистую прибыль от проекта. 
  • Метод, применяющийся для расчёта индекса доходности. Используется, когда нужно узнать соотношение затрат и доходов.
  • Метод, рассчитывающий маржинальную эффективность капитала (внутренняя норма рентабельности). Используется для вычисления возможного уровня капитальных затрат в новый проект. 

Формула: 

ВНР = (чистая текущая стоимость / сумма стартовых инвестиций) * 100%

Цели, для которых используется расчёт:

  1. Определить расходы, если проект делается за счёт привлечённых средств.
  2. Подтвердить рентабельность и выгоду проекта. 

Если для реализации проекта берётся банковский кредит, то расчёт внутренней нормы рентабельности покажет, какой будет максимально допустимая процентная ставка. Всё что будет выше этого значения говорит о невыгодности взятого курса. 

Рентабельность производства

Для основных средств расчет будет таким:

Р = ЧП / ОПФ, где ОПФ – основные фонды производства.

При определении их размера необходимо учитывать амортизацию и показатели износа.

Для все производственных активов формула выглядит так:

Р = ЧП / (ОПФ ОС), где ОС – оборотные активы.

Расчет этих показателей является достаточно трудоемким. По закону, контрагенты не имеют права их требовать, однако результаты расчетов могут быть полезными для внутренних целей.

Факторный анализ рентабельности фирмы

Как раз для того, чтобы понимать какие факторы на что влияют и проводится факторный анализ. С помощью него можно определить и точную сумму дохода фирмы, которая была получена под влиянием эндогенных факторов. Для определения есть специальные формулы:

Рентабельность = (Прибыль от реализации продукта или услуг / Себестоимость) * 100%

Есть и другая формула:

Рентабельность = ((Цена товара или услуги – Себестоимость) / Себестоимость)) * 100%

В классическом варианте анализа используется либо три, либо пять факторов. Для трёхфакторного анализа нужно взять прибыльность продукции, фондоёмкость, а также оборачиваемость средств. 

Для пятифакторного анализа используется в том числе трудоёмкость, материалоёмкость, амортизация, оборачиваемость капитала. 

Благодаря тому, что при анализе все факторы разделяются на количественные показатели и качественные, специалистам удаётся увидеть развитие фирмы с разных сторон. 

Но давайте для лучшего понимания, сначала разберёмся, какие виды рентабельности существуют.

Формулы расчетов рентабельности продаж.

По валовой прибыли: Рпвп = Вп/В, где Вп – валовая прибыль, а В – выручка.

Валовая прибыль – это разница между выручкой, полученной от продаж и себестоимостью продаж.

По чистой прибыли: Рчп = Чп/В, где Чп – чистая прибыль, а В – выручка.Операционная рентабельность: Ор = EBIT/В, где EBIT – подсчитанная до налогов и вычетов прибыль, а В – выручка.

Оптимальное значение рентабельности продаж зависит от отраслевых и других особенностей предприятия.

Так в организациях, использующих длительный цикл производства, такая рентабельность будет выше тех компаний, которые работают с высоким оборотом, хотя их эффективность может быть одинаковой.

Эффективность реализации так же может показать рентабельность реализованной продукции, хотя она учитывает другие факторы.

Оцените статью
Право и жизнь
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.